政府推終身年金　突顯強積金制度荒謬

本周四（7月5日），政府公布終身年金計劃詳情，入場門檻為5萬元，投保額上限為100萬元，計劃由本月19日起供65歲或以上的港人申請。年金計劃頗受歡迎，原因之一是不收管理費。反觀強積金的基金開支，卻隨基金規模擴大而水漲船高。政府有責任為市民提供退休保障，強積金交由私營機構管理實屬荒謬。政府應本乎市民利益，設立公營公積金制度，讓市民的「血汗錢」免受基金公司蠶食。

早前積金局主席黃友嘉發表網誌，惹來不少批評，他指今年五月強積金平均基金開支比率是歷年來最低。但是隨着資金池擴大，基金開支比率降低屬理所當然，現時1.53%的基金開支比率，難言達標。工聯會議員曾引述積金局於2012年發表的報告指，強積金規模達5,250億元時，開支比率會下降至1.49%，及至本年三月底，強積金總金額已達8,567億元，基金開支比率仍達1.53%之多，難孚眾望。

再說，雖然基金開支比率日漸降低，但是隨着資產總額增加，基金費用也大幅上漲。有傳媒按積金局2016年發布的報告計算，基金公司在2000至2015年間共獲取700億元管理費，加上近年的基金開支，金額可能已達千億。2016年，積金局發表《強積金基金的費用及開支：基金開支比率的概況與趨勢》報告，工聯會據此估計，當年的總基金開支已達百億，比起2007年的約50億高出一倍，隨着資產總額增加，基金開支只會有增無減。

若與其他國家比較，則更見強積金制度的荒謬。根據2015年選定經濟合作暨發展組織國家的數據，丹麥退休基金費佔資產百分比，不過是0.1%，至於德國，亦只佔0.2%。由此看來，說香港強積金是「天價」，絕不為過。

對於基金開支過高的問題，黃友嘉指要從「供求」方面着手，就是要推動受託人提供更多低收費的基金。但是受託人屬私人企業，其提供低收費服務的動機有限，積金局過去雖規定受託基金公司提供「預設基金」，惟其0.75%的收費比率，相對於其他國家的水平仍屬偏高。至於積金局正在籌備的「積金易」中央電子平台，縱然有望降低行政成本，但是仍難以解決私營受託公局藉基金開支牟利的根本問題。

治本之道，在於政府提供公積金計劃，將基金開支減至最低。政府之所以提出公共年金制度，原因是能夠給予市民信心，並將成本減至最低；既然如此，政府就應該全盤反思強積金制度。事實上，早於1966年，港英政府便開始探討公積金制度的可行性，及至80年代，立法局會議亦曾就此作出討論，只是政府最終卻推出了強積金這「半桶水」方案。隨着制度問題叢生，政府是時候修正問題，而不是裝作鴕鳥，置若罔聞。