【大灣區金融】制度差異礙互通 港府如何鬆綁
根據國家發展和改革委員會的數據，粵港澳大灣區11個城市人口近7,000萬人，去年經濟總量達1.6萬億美元，相當於全球排名第11位的韓國。隨着粵港澳大灣區經濟活動更趨頻繁，既帶來新市場，亦迎來不少新難題。面對香港市場的十倍之大的粵港澳大灣區，粵港兩地的經濟互通的難題在哪裡？此文章為《大灣區金融互聯互通》報道之五
承接上文：【大灣區金融】資金產品服務漸相通 影響生活和金融市場
首先，資金流通關卡未打破。儘管廣東省九個城市與港澳兩地銀行的跨境貨幣結算體系逐步建立，但是港幣、澳門幣、人民幣的支付和流通仍然受到不同銀行體制的制約。香港是資金出入不受限制的自由港，但內地實行嚴格外匯管制，港資、澳資進入大灣區受到很多限制。一方面，人民幣不能在港澳自由流通；另一方面，港澳的金融機構進入內地市場亦受諸多限制。
在內地嚴格的外匯管制制度下，所有中港跨境資金流通是有限度、有管理的，成為大灣區金融跨境互聯互通的一大障礙。自2007年7月1日起，國家外匯管理局頒布並實施了《個人外匯管理辦法實施細則》，規定個人結匯和境內個人購匯實行年度總額管理，分別為每人每年等值50,000美元，同時需要申報兌換外匯用途。外匯管理局不遺餘力打擊各類外匯違法違規行為，諸如「螞蟻搬家」（指短期內多次分拆式違法購匯）、地下錢莊、內保外貸、虛構貿易合同等資金非法外流管道。
對於外匯管制，香港中文大學商學院高級講師李兆波表示：「我明白國家擔心的地方，經濟風險必然帶來社會的不穩定。」他解釋，外匯儲備一直被看作金融動盪時期的緩衝工具。儘管現時粵港澳大灣區的互聯互通是大勢所趨，但關鍵在於中央政府允許「大灣區流通到什麼程度」，金融互聯互通之後，政府是否有足夠的經驗去處理其所帶來的風險。國家對這一方向作出綜合考量以後，隨後才有空間去討論「是否應該加大外匯管制額度」的問題。嚴格的外匯管制背後的原因是，一要穩定人民幣的幣值，二是減少外來資金對於內地金融體系帶來的衝擊。
除了制度差異，建立信任是另外一個影響大灣區金融互聯互通的關鍵因素。雖然香港多個手機支付商崛起，惟八達通在香港的地位根深柢固，仍是港人主流的小額電子支付渠道。據生產力促進局去年7月公布首次「AlipayHK智慧支付普及指數」調查結果顯示，2017年「智慧支付」概念在香港逐漸成形，港手機支付使用率僅20％，市民普遍不了解相關操作及擔心存在私隱外洩風險。
設信息互認平台 增投資者信心
李兆波的支付習慣便是最佳說明：港人未養成新的支付習慣，大灣區內的文化差異有待消融。每星期有一天要到深圳教學的他，承認堅拒手機付款，直指「愈快愈不安全」，強調安全應該凌駕在便捷之上。他反問道，「如果用電子支付買藥或者看醫生，這些醫療數據會不會賣給保險公司？」他亦相信，香港有很多市民都有同樣顧慮。
對於電子支付方式帶來的私隱外洩風險，智慧城市聯盟會長楊文銳建議建立一個「大灣區信息互認平台」，核實個人、公司身份信息，以增加投資者的信心，促進兩地資金有序往來。如果確立了互相認證，各種跨境服務，如醫療、購車票、購買保險、投資等等將可陸續打通。他相信，若大灣區各個政府能朝着這個方向去討論與合作，能為大灣區金融、信息的互聯互通「拆牆鬆綁」。
楊文銳解釋，打通人流、錢流、物流、信息流是大灣區成功的關鍵，而私隱外洩風險正阻礙了「信息流」。他指出，若大灣區內信息流暢通，可以為資金流的流通帶來更多可能性：「國家之所以要警惕資金外流，是因為政府不知道你把資金帶去哪裏、去做什麼。」實名登記背後的考慮是防範「洗黑錢」、恐怖分子融資等非法活動。這不僅僅是內地要求，還是國際慣例，是全球銀行體制的共識。
另外，信息流的暢通除了便利國家對資金流轉的監管，還能有助大灣區內貿易的往來。楊文銳認為粵港兩地信息的不對稱，也成為大灣區金融互聯互通的阻礙：「即使港人在香港銀行良好信貸記錄，在內地也借不到錢。」
儘管大數據為市民生活和企業營商帶來便利，但由於兩地信息監管制度差異甚大：香港有較為完善的信息監管制度，例如股票經紀受到證券及期貨事務監察委員會監督、保險公司受到保監局監督，保障市民權益；內地則「假信息、偽文件」事件頻出；港人難免對內地信息公開制度缺乏信心，十分在意保障私隱。因此，楊文銳認為，為了確保信息的真實性和公信力，這個「大灣區信息互認平台」必須通過港府與內地公安、銀行聯合才能完成。他直言，粵港兩地均已有成熟的技術可以建立信息公開及認證平台，惟如何突破兩地不同制度的界限，使信息流暢通，仍是一大難題。
會計師事務所畢馬威和香港總商會在2017年9月發布的《大灣區規劃：驅動成功的關鍵》報告顯示，受訪者認為最有影響成功開發大灣區的因素是政府支持、法律法規的一致性和基礎設施支持。
《綱要》只是一份總體政策綱領，沒有解釋在「一國兩制」的框架下，如何解決香港、澳門和中國內地之間的制度差異。政府的責任正是制訂具體策略，為現時大灣區互聯互通的阻礙「拆牆鬆綁」，不斷進行制度的創新，發揮好香港應該有的「龍頭」角色。
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上文節錄自第166期《香港01》周報（2019年6月10日）中的《經濟融合非失自我 制度差異助顯港優勢》。
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