英國年輕人同樣「成功需父幹」　6組數據道出殘酷真相

近年香港人除非是高薪一族，否則上車靠「三幹」－－父幹、母幹、祖宗幹是常識。其實世界各地樓市都出現問題，樓價已經和年輕人的收入水平脫節，英國年輕人也深受其害。
《BBC》找來了英國財政研究所（Institute for Fiscal Studies）的Andrew Hood，以數據說明樓市和經濟究竟出了什麼問題。原來，現今年輕人無論薪金增長及財富累積速度，都遠遠不及上一代人，上車、退休對他們來說難以負擔，令相對於上幾代人，現今80後、90後父母有多少財富比以前更見重要。
以下便是英國財經研究所的分析，為方便計算，當中的金額全數化作2014至2015年的價格。

1.個人收入大不如前

理論上，經濟一直發展，年輕人的收入會超過上一代同年紀時的收入。舉例來說，以扣除住屋開支之後的家庭收入中位數來計算，1960年代出世的人到了28歲時家庭年收入為2.07萬英鎊（約20.37萬港元），對比1950年出生的人，28歲時家庭年收入僅1.49萬英鎊（約14.67萬港元）。

但好景不常，2008年金融海嘯之後，情況完全不同。1970年代出生的人，到了28歲時家庭年收入有2.81萬英鎊（約27.66萬港元），但1980年代出生的人，到了28歲時家庭年收入僅2.73萬英鎊（約26.87萬港元）。

以出生年代分類　到28歲時平均年收入

香港的情況也好不了多少，政府統計處數據顯示，2015年20至29歲的男女，每月平均收入為1.3萬及1.17萬元，而2006年則為8,500及8,000元。看似增長不俗，但相對於樓價的升幅還差得遠。

如果收入減少的同時，住屋及其他物價減得更多，或是收入增長高過物價增幅，消費能力其實會增加。但實情是，住屋及其他消費價格飛漲，超出了人工增幅，令80後的一代實際消費能力弱過上一代。

2.累積的財富減半

英國80後的一代收入下降，再加上物價飛漲，直接令他們31歲時累積的財富遠較70後31歲時的資產為少。前者只累積了2.75萬英鎊（約27.07萬港元），後者則累積了5.35萬英鎊（約52.66萬港元）。

最主要的原因，是70後到了31歲時已擁有房產及不少退休金，而80後則還是兩袖清風。

70後和80後 31歲時累積的財富

3.年輕人置業困難

80後累積財富較難，一大原因是買不起樓。從一個大數據就看得出來，每100個50後，到30歲時就有62個人已經置業，60後這個比例降至60%，70後降至56%，80後則只剩下41%。

2016年12月，英國地方政府協會（Local Government Association）報告表示，25歲人口之中只有20%人擁有自置物業，遠低於20年前的46%。

80後累積財富的速度遠不如前，難以儲夠首期上車，而上車難又令年輕人趕不上藉樓價上升而財富增值的機會，反過來又減慢了累積財富速度，與上幾代人薪金與樓價齊升，享受雙重「直升機式」升值的情況完全不同。

英國人30歲擁有自置物業比例

4.租金收入比例增加

買不起樓，適齡結婚的80後男女要不是與父母同住，就是搬出來租樓。不過，26至30歲的80後要用28%的收入來交租，比例遠超40後的10%、50後的13%，60後的22%，以及70後的26%。

租金開支上漲，亦影響了80後儲錢支付首期。

而香港2016年租金與收入比率亦較2006年大升，私樓的比率由25.2%升至30.7%，每月租金中位數亦5,100元大升至1萬元，而同其家庭住戶每月收入中位數則由1.71萬元升至2.489萬元。即是說，收入雖然增加，但租金負擔升幅更大。

這種情況更是惡性循環，因為多人租樓而令租金回報提升，是樓價上升的其中一個因素，而樓價因此上升，令更多年輕人買不到樓被迫租樓。

而父母有樓的80後可以與父母同住，避過樓市狂潮，其實也是利用父母資源，可以說也是靠父幹的一種。

英國人在26至30歲時 租金佔收入比例

5.退休金縮水

累積財富不足的另一個原因是退休金縮水。原來60年代的員工可以得到待遇固定型（defined benefits）退休金，也就是僱員退休之後，按照僱員平均或最後工資，按比例定期支付退休金的計劃，簡單來說即是「長俸」。

現在的公司已經沒有這個計劃，取而代之是金額大不如前的退休計劃。37%的60後在32歲時擁有這種長俸退休金計劃，但80年代初出生的人只有10%還可享受這項計劃。

對於長俸的概念，香港上一代公務員不會陌生。自1999年起，政府推出公務員體制改革，一次過取消新入職公務員的長俸待遇，全數轉供一直被指不足以退休生活的強積金，還大削房屋津貼、退休後醫療津貼及子女教育津貼。

如前所述，年輕人累積財富的速度大不如前，他們未必可以儲到足夠退休金，結果可能要依靠政府支緩，或者需要消耗父母剩下的財產才能生存。

6.愈有錢就愈有父蔭

人工低、租金貴、置業難、退休慘，年輕一代愈來愈倚重繼承遺產。不過，對不起，遺產似乎也只是有錢人的專利。

以70後來說，最富有的20%人口之中，有87%預計自己會繼承上一代的遺產，而最貧窮的20%只有58%人是這樣想，因為他們的上一代可能根本沒有財產可言。財富不單是累積的，更是跨代、跨幾代般累積。富裕家庭年輕人的起跑線早就在終點旁邊，與家境一般的年輕人起跑線愈來愈遠。

對於富裕家庭，靠父幹提供資金、人脈當然比自己由零開始較順利，對於貧窮家庭，父母的一分一毫隨時是救命錢。「你快樂過生活，我拼命去生存」，無論貧富，這些年輕人也難以離開父母的影子。

英國70後預計會繼承遺產比例