【保險自由行】內地客單季豪簽過百億元香港保單　捍衛資產

自由行已死？如果檢閱本港一眾化妝品股、金飾股，又或奢侈品股的業績，不難得出這個印象。沒有化妝品，沒有「包包」，也少了名錶，內地豪客手上的購物清單，卻有一樣東西依然耀眼，便是保單！
今年首季，內地人來港新買的保單保費達到132億元，當中不乏億元「大刁」，佔本港整體個人新造保單保費的34%，創下歷史新高。買保險，買保障，但北水南下，背後還有更重要的目的──捍衛資產。

最新出爐的本港5月零售業總銷貨值按年下跌8.5%至357億元，已是連續15個月錄得跌幅，打破2003年沙士期間最長的連跌紀錄。一如所料，內地自由行旅客以往「必買」的珠寶首飾、鐘錶及名貴禮物的銷貨價值繼續下跌，按年跌18.7%。

正當大家都以為內地人來港購物「此情不再」，他們簽保單的金額卻愈來愈多，在「零售寒冬」之下，呈現另一番熱鬧的景象。香港保險監理處最新數字顯示，今年首季內地客新造保單保費高達132億元，較去年首季68億元上升一倍，佔本港今年首季385億元總額的34%，寫下歷年新高。一名香港保險業業內人士向《香港01》透露，當中不乏「億億聲」保單，「就算銀聯卡設限之後，內地客照樣來港買保險，試過有一個客花了1億元投保，用銀聯卡碌咗幾百次，嘥晒啲紙！」

香港保險產品有優勢

在這數以百億元計的保費之中，內地客買得最多的是人壽儲蓄保險。以今年首季為例，132億元新造保單之中，人壽及年金保險便佔了126億港元。究其原因，醫療危疾保單最大額保費只可以買入100萬美元，但人壽儲蓄保費則不設限，因而造就了不少億元計的天價保單。

除了保額不設限，香港的保險產品還擁有不少優勢，觸發內地客的需求。一名年資逾10年的保險從業員解釋，中港兩地的成年人保單保費，同等保額，香港普遍較內地便宜3成，即使向同一個集團購買相同保單，也出現兩地保費相差一倍的例子，「譬如說，購買一份全球除美國以外的高端醫療保單，以35歲男士為例，內地一年保費是19,090人民幣﹙約22,259港元﹚，香港則是1,200美元﹙約9,310港元﹚。一年保費相差超過1萬港元。」

新移民或非本地畢業生已成為行內的生力軍，專門向內地人銷售香港保險，年薪過千萬的經紀，十分普遍。

該名保險從業員續稱，香港保費便宜的原因是，保費一般是按人均壽命及死亡率計算，而香港是全世界最長壽城市，女性平均壽命約86歲，男性則約82歲，相較於國內平均壽命只有70多歲，內地風險較大，賠款次數亦會增加，保費因而較貴。

除此以外，香港人壽儲蓄保險的投資回報普遍亦較內地為高。目前，內地有關產品的回報率普遍介乎2%至2.5%，大型的保險集團，例如中國人壽﹙2628.HK﹚、中國太平保險﹙0966.HK﹚等才可取得較高回報，但亦未必能跑贏通脹。至於香港，法定回報率最低也有4%，較為吸引。

不過，剛性需求強勁，卻未必能完全解釋到保費屢創新高的現象，背後其實是一場資產捍衛戰。國際貨幣基金組織﹙IMF﹚發表報告指出，中國位居世界收入儲蓄水平第三位。根據中國國家統計局，內地存款總額由2007年17.2萬億元人民幣，飆升至2015年55.2萬億元人民幣，短短8年，勁升221%。

轉移資產求保值

內地居民「荷包」膨脹之際，人民幣購買力減弱、資金欠缺出路的問題卻開始困擾着他們。一方面，內地通脹率維持在2%以上的水平，人民幣又持續貶值，由2014年初兌美元6.05的最高點，一路貶至目前6.66水平，均衝擊人民幣的財富儲蓄功能。另一方面，內地的主要投資途徑──股市及房地產，近年的表現令人失望，去年6月A股爆發股災一幕，嚇破不少股民的膽。

現金未能為王，股樓不濟，促使內地居民希望借大額保單繞過外匯管制，把資產向境外轉移。香港保險業總工會理事長張偉良表示︰「人民幣在過去一年貶值了8%，內地人不想將所有資產都放在同一個籃，透過買入美元掛鈎的保單，令資產得以保值，而且成本較買樓低，又不用繳付BSD﹙買家印花稅﹚。」

羅少雄亦言，英國公投脫歐後，顯示美元仍是較穩定的貨幣，匯率風險較低。他笑稱，內地客早年來港掃名牌，現在統統「見光死」，保險則不同，私隱度高，保單猶如資金儲備，急需應急時，可轉換成現金。

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