【供樓壓測】倘P按加0.75厘　50萬供樓業主負擔全面睇

美國自2015年12月以來，5度加息，同時間與供樓利率相關的1個月港元拆息亦升穿1厘水平，「息魔」與香港的距離漸行漸近。信貸資料機構環聯接受《香港01》專訪時便先行為一眾供樓業主做「壓力測試」。環聯指出，如果香港P按﹙最優惠利率按揭﹚上升0.75厘，以2017年平均按揭貸款額380萬元計，平均每月供款將增加1,500元，升幅為9%。不過，49.5萬名按揭貸款人「同人唔同命」，38.1萬人能輕鬆抵禦加3次息的額外負擔，餘下11.4萬人則每月「唔見」數百至上千元。

若利率上升　逾11萬供樓人士感「壓力」

美國宣布加息0.25厘，計及今次，2015年12月以來已加了5次息，聯儲局更暗示明年再加息3次。

環聯香港區研究及顧問部總監Brendan le Grange表示，利率上行對按揭借貸成本有一定影響。他指，本港若跟隨市場對美國的預期，於2018年加息3次，每次0.25厘，P按將由目前2.15厘上升至2.9厘，如果以2017年平均按揭貸款額380萬元計，所申請的按揭貸款還款額將由15,800元上升至17,300元，即平均每月增加1,500元，升幅為9%。

他又指，49.5萬名按揭貸款客戶中，當中有77%﹙38.1萬人﹚可承受利率上升0.75厘，但有7%﹙3.7萬人﹚每月多付500元或以下；9%﹙4.3萬人﹚每月多付500至1,000元；7%﹙3.4萬人﹚每月則要多付超過1,000元。他建議，按揭貸款客戶應調整其消費模式，減少支出，以應付這個突然增加的小額債務。

上車需父幹？　千禧世代按揭佔比急升

另一邊廂，不少港人都感到「上樓艱難」，尤其是年輕一代，更是望「樓」興嘆。本港樓市暢旺，承造新按揭的最大增長動力源卻來自80、90後的千禧世代。這或許反映，在「上車須父幹」年代下，許多家長為子女付出首期，再由他們去供款。

報告指出，截至2017年第三季末，按揭貸款帳戶數目增至506,100個，按年升8.8%；按揭貸款額則升8.2%至11,780億元，嚴重逾期還款比率（逾期60天或以上）微跌兩個百分點至0.05%。

當中，嬰兒潮世代（1946至1964年出生）佔按揭帳戶的27.5%，而佔比最多則為X世代（1965至1979年出生），佔45.3%，至於千禧世代（1980至1994年出生）雖只佔24.7%，但已成主要的增長動力，其按揭帳戶數目按年上升24%，遠高於嬰兒潮世代的4%升幅和X世代的10%升幅。

私貸戶口數目跌　但貸款額則升　港人或借私貸上車

另一邊廂，環聯信貸的數據亦顯示，無抵押私人貸款帳戶數目按年下跌5.3%至623,500個，但相關貸款依然是第二受歡迎的信貸產品。該行表示，雖持有相關貸款的消費者數目錄得下降，平均每名消費者的貸款額卻按年上升8%至254,700元，或與消費者利用私人貸款置業有關。

Brendan解釋，新增按揭貸款帳戶於同期大幅上升，私人貸款額逾20萬的消費者中，每5名就有1名曾於過去1年開設按揭貸款帳戶；更有1.7%新增私人貸款人，於當月或前後1個月的時間開設按揭貸款帳戶，而私人貸款額逾20萬的消費者中則有5%於當月或前後1個月的時間開設按揭貸款帳戶，反映有消費者於開設私人貸款帳戶前後，再申請按揭貸款供樓。