【理財新知】世上無免費午餐　碌卡賺里數　消費者真的最着數？

「簽卡儲里數，免費換機票去旅行！」這一句大部分人都聽過。日常消費，可以換張機票去旅行，固然開心。不過，「世上無免費的午餐」，機票錢總要有人「埋單」，試問航空公司及信用卡公司又點會「無端端」免費請你去旅行？其實，在整個飛行里數計劃之中，消費者為一張免費機票而碌卡儲里數，航空公司及信用卡公司同樣有利可圖，潛藏4個吸金位！

不少航空公司都有推出飛行里數計劃，以本港消費者最常用的亞洲萬里通（Asia Miles）為例，目前全球有近900萬名會員及逾700家夥伴機構，包括25家航空公司。消費者可以透過搭乘航班或日常消費，例如以信用卡簽賬、到餐廳食飯、入住酒店、網上購物等，便可以賺取里數，再以里數換取機票。由於亞洲萬里通有限公司由國泰航空全權擁有，可視為國泰一個販賣里數的「部門」。

航空公司

吸金位一、賣飛行里數    先賺未來錢

在美國，航空公司除了賣機票，也流行直接賣出里數，主要的對象是各大銀行，也賣給租車、餐廳等。《彭博》報道，美航與花旗聯名卡、達美與美國運通聯名卡等持有人，每月碌卡所累積到的里數以十億計，如果按1英里航程價值1.5至2.5美仙換算，銀行每月便要支付數億美元給航空公司。

由於卡主儲里數需時，之後才會換取機票，航空公司出售里數給信用卡等公司時，變相可以先收錢，後提供服務，賺取巨大現金流。目前，與亞洲萬里通合作的夥伴，除了金融及保險機構外，還包括酒店、電訊、零售、餐膳及宴會等行業。

吸金位二、直接賣里數給乘客

許多時候，信用卡用戶手上的里數不足以兌換成一張機票，若然差一點里數先換得成，便好大機會選擇向里數公司直接買里數，變相要「使錢」。

根據亞洲萬里通網頁，購買第一組里數為1,000里數，費用為32.5美元（約253港元）；其後每組為500里數，費用為16.25美元（約126港元），另每次交易服務費為20美元（約155港元）。

吸金位三、里數一旦失效    「袋袋平安」

航空公司在整個計劃中，作為一個服務提供者，以販賣里數，等同承諾之後向客戶提供機票。但「承諾」最後未必需要「找數」，原因是這些里數有3年的有效期，客戶往往未能於3年內儲夠可換機票的里數，又或「大頭蝦」忘記使用，令里數最終失效。形成航空公司最後不用向消費者提供機票，但同時早已有錢「落袋」，情況如美容院賺取過期套票收入一樣。

當然，客戶可以為現存的里數在臨近3年限期前再續期，但據亞洲萬里通網頁，會員於網上申請續期，要繳付40美元（約311港元）；其他非網上途徑申請則為100美元（約777港元）。

信用卡公司

吸金位四、「拋磚引玉」   催谷消費

在整過操作中，信用卡公司向航空公司買里數，再根據信用卡持有人的簽帳額多少「送出」里數，聽落是「埋單者」。之不過，信用卡公司也非「省油的燈」，碌卡換機票的「優惠」往往有催谷消費的作用。

以國泰航空來往日本關西大阪機票為例，萬里通需要30,000里數去換取一張機票。目前，坊間信用卡簽帳約5至8元能換取1里數，以簽帳6元換取1里的信用卡為例，即是要3年內簽帳18萬元，每個月最少就要簽帳5,000元。

那麼信用卡公司如何賺錢？如果閣下選擇只還最低還款額﹙Min Pay﹚，信用卡公司便可從中賺取利息。由於每間銀行的最低還款額及實際年利率不同，假設每月最低還款額為結欠之5%，而結欠卡數為8萬元，按實際年利率30%計，每月只還4,000元，還款期為27個月，單是利息開支便達到26,772元。可以見到，利息開支已遠超一張機票的費用！

金管局數據顯示，截至去年底，本港信用卡應收帳款總額升至1,281.86億元。而環聯香港最近調查發現，有88%受訪港人表示，每月還款額多於最低還款額，而傾向還Min Pay的，分別為入息最高﹙稅前全年家庭入息達65.4萬港元或以上﹚及最低的群組﹙稅前全年家庭入息為16.3萬元或以下﹚。如果你是這兩個群組，更要格外留心！