閱文績後急挫一成　大行指其線上閱讀收入遜預期｜港股異動

閱文集團（0772）績後曾挫13.4%，一度低見63.05元，最新跌10.79%，報64.5元，成交額5.7億元。

閱文集團發佈截至2021年6月30日止中期業績，期內公司權益持有人應佔溢利10.83億人民幣，去年同期則虧損32.96億元；收入43.42億人民幣，按年增加33.2%。

摩根士丹利發表研究報告，指倘撇除新麗傳媒，閱文集團上半年非國際會計準則計純利大致符預期。雖然線上閱讀疲弱被IP業務增長所抵銷，但在免費閱讀變現上仍審慎，而IP業務發展仍需時，維持「與大市同步」評級，考慮內容監管不確定性下新麗傳媒以外IP業務估值下降，目標價降5%，由80元降至76元。

中信里昂發表報告，指閱文上半年業績勝預期，經調整EBIT為6.41億元人民幣，好過預期。不過，在線閱讀收入遜預期，按年僅增3.4%。

該行下調2021及2022年預測經調整淨利潤11%及14%，因在線閱讀收入較低，但IP營運業務的貢獻增加，維持「跑贏大市」評級，目標價由77元升至80元。