富二代無錢使？家族基金如何玩殘子孫

有些家族基金，有所謂「意願書」的安排，即老人家可以隨時根據對子子孫孫的好感、他們的工作表現，或他們待人接物的態度，而更改財富分配比例。這做法真的可「玩殘」子子孫孫，因為大家要時時刻刻在戒備狀態。

當律師的，如果不做離婚、交通傷亡、刑事及法律援助的案件，真的很少機會接觸到普羅大眾。找律師的，許多是生意人，故此我們接觸過很多有錢人。

俗語說「創業難，守業更難」，這是很對的。香港已過了經濟高峰期，「富二代」接手了上一代留下來的生意，成長期已過，進入了成熟期，而很快面對的是衰退期。如果富二代沒有創新能力、企業重組的勇氣，只會把上一代的事業敗於自己手裏。許多富二代創業，便是喜歡開高級餐廳，他們以為經營餐廳很容易，而且可招待朋友，天天喜氣洋洋，太天真了，結果香港太多這類貴價餐廳，在中環、尖沙咀也一家一家的倒。

年輕富二代作家筆華棋的新書《Playboy文》說，有3類富二代：

最高級，是「三世祖」，即是阿爺留下花不完的財富；
次一級，便是爸爸年輕打拼賺到錢做生意；
第三等是爸爸沒有生意專長，只是炒股票，投資物業為活。

第2類和第3類的富二代，很大機會拿到父親的一筆資金，可以自主，學做生意；最慘是第1類，即大家族的一個小分子，因為他們受制於「家族信託基金」。

設家族基金　託管人隨時分得多過子孫

許多有錢人會有數個「老婆」，繁衍了很多子子孫孫，故此他們會成立家族信託基金，讓數十位以至數百位的家族成員在生時，可以享受基金派發的生活費、「成家立室津貼」、生意分紅等等，但是不能瓜分家產，或割開一塊資產拿走，去做自己的生意。

不要把家族信託基金和「家族財產辦公室」（Family Office）搞錯，後者是一個管理單位，處理家族大大小小的財務事情，香港有些有錢人的Family Office，會聘用數十位員工，有律師、會計師及投資經理等。

有位富二代便對我說：

唉，家族基金如吃自助餐，准吃不准拿，真無奈，想自己做些大生意，也沒有資金。

另一位朋友則說：

做家族生意，其實是為家族基金打工，做得好，大家會讚揚，未必有花紅獎勵；做得不好，家族上上下下每年的提成會減少，大家便會責怪。

真的家家有本難唸的經。如果家族財富傳至第三、四、五代，成員之間可能互不認識，更會分布世界各地，要團結各家族成員，更為困難，於是守業下去，變得更有難度，所以有句話叫「富無三代」，是充滿智慧的。

可是，我們中國人還是老觀念，誰有勇氣把家族生意交給外面的專業行政人員去操控呢？而且，今時今日，許多這些企管人才都是短視的，他們暗地裏抱着「東家唔打打西家」或「賺夠便走」的心態，大家看看美國今天的情況便知道，企管的人都沒有長遠視野，急急讓企業賺了眼前錢，自己分了花紅，便急急轉去別的大機構，又當過CEO！

在香港，大家族的基金多是某大銀行在「老人家」生前，說服他們成立的，故此，這家銀行佔了香港家族基金管理的最大生意比例。其次，便是瑞士的幾家大型管理公司，他們每年獲得的回報，比起這些家族的子子孫孫更豐厚，因為他們每年的管理費，是基金總資產的一個百分比，還未計算如果他們為家族基金投資獲利所額外賺得的投資花紅，這些花紅隨時大過管理費。雖然家族成員羨慕得目瞪口呆，但是基金已成立，要推翻這些信託人也非常困難，而且家族資產已轉到基金名下，米已成炊，又可以怎樣呢？

（本文純屬作者意見，不代表香港01立場。）