安永：今年港新股集資額創03年沙士後新低　明年IPO料僅500億

安永大中華區今日發佈《中國內地和香港IPO市場》報告指出，2023年全球IPO活動持續放緩，預計共有1,244家企業在全球上市，集資1,192億美元。與去年同期相比，IPO宗數和集資額分別下降12%和35%。安永亞太區上市服務主管蔡偉榮表示，截至今日的公開信息統計，預計今年集資額413億元，是自2003年沙士以來新低，並以保守態度預計，明年集資金額約500億元。

其中，本港今年IPO集資額為20年來同期最低，僅413億元，按年大跌59%。據截至昨日數據顯示，預計年內本港共有61間公司首發上市，上市新股數量按年減少19%。而就規模計，今年名列第一的IPO籌資額甚至低於去年第六名。安永亞太區上市服務主管蔡偉榮對比A股表現直言，A股今年共296間公司首發上市，集資3,466億元人幣，港股今年IPO集資額甚至不比A股集資額的零頭。

香港IPO集資額廿年低位

安永香港資本市場服務發言人賴耘峯表示，港股IPO今年不甚理想。以公司規模而言，年內港股IPO平均籌資額僅6.77億元，為近10年新低，且市場缺少較大型企業，年內僅1間50億元以上的IPO；較之於去年3間百億級別、6間50億以上級別，規模顯著縮小。此外，今年前10大IPO籌資額合計233億元，佔年籌資額的54%，然該數額卻按年跌70%，集資額排名第一的珍酒李渡（6979）以53.1億元的數額甚至不敵去年第六名的集資額。

而羅列IPO企業背景，繼續由內地企業主導本港IPO市場，內企數量與集資額分別佔總量的93%與98%，而今年並未有海外企業來港上市，僅1間具「東南亞基因」。就具體行業，年內港股IPO宗數第一的行業為科技、媒體和通訊（TMT）行業，而IPO集資的第一的行業為生物科技與健康行業。此外，物流企業有角力之勢，4間物流企業在港上市，宗數與集資額雙雙進入前五。

就市場氣氛而言，有4成本港IPO以下限定價，僅9%的新股以最高價發行，其中有34%的新股首日破發，同比下降2個百分點。而投資者認購熱情亦低迷，主板平均超額認購倍數為9.8，連續兩年維持個位數，較之於2021年242倍的盛況，可謂大相徑庭。

A股下半年IPO放緩　然仍有4間入選全球十大IPO

受美息壓力、內房拖累、疫情後復甦需時、地緣政治等疊加因素影響，A股IPO仍有下滑趨勢，年內IPO數量與集資額分別按年跌30%與41%，報296間公司與3,466億元人幣，下半年更放緩，下半年集資額為2019年推出科創板與註冊制以來最低。其中，平均集資額也按年跌15%至11.7億元人幣，僅2間集資額達百億級別。

儘管如此，A股IPO籌資額仍位前列，佔全球年內集資額4成以上。全球IPO熱度均下滑，年內全球IPO集資額按年跌35%至1,192億美元，比對全球主要交易所集資額排名，上交所與深交所分別以271億美元與202億美元的數額，位列狀元榜眼，港交所僅排名第六。而盤點全球前十大IPO，有4間內企入選，涉及科技與能源板塊，但無一自港交所上市。