長實及長建向合營企業出售應收款 公司﹕屬內部資本架構重組安排
撰文:張偉倫
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長江實業(1113)及長江基建(1038)兩間公司的附屬公司,向由兩者附屬公司成立的合營公司Sarvana,提供兩者收取應收款項權利,有關代價會由Sarvana向兩者發行新股支付。
待出資完成後,長江實業附屬公司及長江基建附屬公司,將分別持有Sarvana的65%及35%。
Sarvana將以認購價16.38億歐元(約135.4億元),向長江實業附屬公司發行新股,以反映長江實業附屬公司應收款項的公平市值。
同時Sarvana以認購價8.81億歐元(約72.9億元),向長江基建附屬公司發行新股,以反映長江基建附屬公司應收款項公平市值。
完成出資後,各出資人收取其各自應收款項的權利將在出資人,與Sarvana旗下的Lamarillo自動終結。各自應收款的應計利息仍須由Lamarillo到期支付予各出資人。Lamarillo為Sarvana的全資附屬公司,而Sarvana為歐洲ista集團營運的全面綜合能源管理服務供應商。在2021年Sarvana除稅前利潤為1.41億元,稅後虧損為2.32億元。截至去年底,Sarvana經審核資產淨值約為41億元。
有助降低Sarvana負債權益比
長江實業及長江基建指出,各項出資均在Sarvana內部重組背景下與兩者各自訂立。出資可以改善Sarvana負債權益比率,從而為長江實業及長江基建各自提高長期及可持續回報。
長江基建執行董事暨財務總監陳來順表示:「ista 是集團歐洲大陸業務組合的主要資產之一,持續為長江基建及長江實業提供理想貢獻。今日公佈之協議乃內部資本架構重組安排,旨在強化項目可帶來之長期穩定回報。」