工行及信達等入股錦州銀行 工行稱斥資不多於30億元人民幣

工行及信達等入股錦州銀行 工行稱斥資不多於30億元人民幣
撰文:張偉倫
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從今年4月起停牌的錦州銀行(0416),獲工商銀行(1398)及中國信達(1359)入股。

錦州銀行於公告內指出,在7月28日接獲包括中企發展投資等在內部份股東通知,稱在地方政府及金融監管部門支持及指導下,已向工行﹑信達及中國長城資產轉讓其持有的部份該行內資股,同時相關行已就該等轉讓簽署有條件的股權轉讓協議。

錦州銀行指出,向工行及信達轉讓的內資股,分別佔該行10.82%及6.49%股權。

錦州銀行董事會相信,引入工行等可以提升公司治理水平﹑管理及抗風險能力,並推動該行發展。

工行指出,斥資不多於30億元人民幣受讓錦州銀行股份。

錦州銀行停牌前報7元,市值為246.21億元。

內銀升浪「幕後推手」 平保掃貨謀悶聲發財 專家︰跟車有得賺!

撰文:鄭文玥
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港股開年風聲鶴唳,美國黑名單似「平地驚雷」,惹重磅藍籌突陷「軍工危機」。大市波動,惟內銀股開年除淨過後,仍算穩企。細究內銀股價,平保(2318)其實居功甚偉,不動聲色密密增持,化身內銀股躍升的「幕後推手」。

內銀雖連月扶搖直上,平保股價卻回落。不過有危有機,恰似老牌港企旭日企業(0393)亦以慧眼「炒底」內銀著稱,其股價近1年就飆45%,變身概念股,回報更豐。專家更放話,預計平保起碼還有2至3個月的增持動作,教路散戶部署。

平保年底大手掃貨 僅工行即有23億利息落袋

大市雖紛擾,平保近日卻披露,其中國平安保險集團本身,以及旗下平安資管,於1月2日及12月31日增持工行(1398),分別斥資7.6億與5.7億元,出手可謂闊綽。

以持股較高的平安資管計,其當前對工行H股的持股佔比高達17.1%,對應148.6億股,相當於股東名單上除卻「國字號」背景,平保已坐上「頭把交椅」。依早先安排,工行月底將派發首次中期息,每10股1.434元人幣,則平保僅工行一間投資,就可有23.1億元的利息落袋。

平保近來亦增持農行(1288)、建行(0939)、郵儲行(1658)及招行﹙3968﹚。平安資管分別於1月7日斥1.3億元、1月3日斥6981.3萬元增持農行;去年12月亦斥4.3億元增持建行。而中國平安與平安資管,也分兩日增持郵儲行,加上本周二增持招行至5%,意味平保系在上述四間內銀的持股比例,齊齊升破5%的披露門檻。

平安資管當前對工行H股的持股佔比高達17.1%,對應148.6億股。(資料圖片)

內地長債息破底 四大內銀股息卻逾6厘

至於緣何大手掃內銀,相信內地久處低息環境、以及國債收益率走低,都是不容忽視的原因。保險公司收取的保費,常偏好債券投資,穩健收息。然而內地長債收益率拾級而下,甫開年,中國10年期國債收益率跌穿1.6厘,30年期亦下探1.8厘關口,均為歷史新低。

而包括中行(3988)、建行、農行及工行在內的四大內銀,宣佈首派中期息,令市場喜出望外,除中行以外的其餘三間,均已在月初除淨,月底即派息。由於未知後續派息政策,僅以2023年末期計,則四大內銀股息率最低的農行,也有6厘息,較債券收益率更吸引。

且AH兩市存價差,港股較A股更平更「抵買」,股息率最誘人的建行,不僅高達7厘息,其港股股價更較A股折讓約34%,為四大內銀最多,難怪平保願入場掃貨。

料平保續增持至少2個月 散戶宜跟買

宏高證券投資經理梁杰文分析指,平保增持一定「做了很多功課」,背後是中長線的投資心態,會進行分階段的部署,至少還要增持2至3個月。

他解釋指,平保投資銀行股頗有心得,此前買滙豐(0005)的回報非常可觀,且持有時間,以年為單位,故而今次投資內銀,除非有過度誇張的基本面變化,例如某銀行高管突傳貪污落馬,否則1年內都不擔心會減持內銀。

梁杰文明言,「跟機」平保買內銀的策略可行,外圍波動中,內銀派息穩陣,因此即便其股價已經節節攀升,仍具投資價值。他認為,四大內銀皆可選擇,差距不大,以其個人偏好而言,就更青睞建行及工行。

宏高證券投資經理梁杰文認為,平保增持內銀的動作,至少還會延續2至3個月。(資料圖片)

內房爆雷前車之鑒 專家撐反助當下避風險

不過,效仿平保手筆,投資者其實仍「心有餘悸」,畢竟有「押錯寶」的「黑歷史」在先。公司曾頻吸納內房股,作為碧桂園(2007)的第二大股東,持股最高約一成。然而2023年碧桂園大爆雷淪為「毫子股」,平保除卻投資輸蝕,股價同遭殃,當年8月單月跌幅就近兩成,即便宣佈清倉碧桂園,也屢遭內房不利消息影響。

梁杰文寬慰稱,內銀會否重蹈內房覆轍,不可預測,「但平保已錯了一次,絕對不夠膽重新投資內房」。他續解釋,險資投資股票,受流通量等限制,基本只可選市值排名前20的公司,而大市值公司以金融、地產為主,基本「冇得揀」,故內房的失利,反助平保當下規避風險。

至於平保自身,自9月底因救市,爆升至近60元後,漸回吐至41元,較高位插水31.7%,現價股息率約6.5厘。梁杰文雖認為,40元有支持,但也提醒,內險的投資反映出市場對A股、中資股的整體信心,當市況不明朗,與其押注平保投資收益,不如直接買內銀。

平保曾因吸納內房股,屢遭內房不利消息影響。(資料圖片)

港企旭日慧眼買內銀 兩日套現4億

而平保股價雖低迷,卻也有老牌港企,採用近似投資邏輯,自身股價錄得暴漲。「牛仔褲大王」楊釗創辦的旭日(0393)此前亦投資內房債失利,但加碼投資內銀後,股價近1年飆升44.6%,股價股息均賺得「盆滿缽滿」。

去年12月,公司接連披露,兩日出售工行4,249萬股、及建行3,300萬股,累計套現約4億元,需知旭日企業當前市值,不過僅18億元。而完成出售後,公司仍持有1.3億股工行、1.1億股建行,股息收入亦不菲。

不過旭日股價走勢,亦有許多「疑惑」未解。例如2024年首5個月,其股價幾乎橫行無波動,未聽聞過多利好消息,卻如虎添翼爆升;而8月8日當日,股份成交額激增,但股價卻無過分波動。梁杰文提醒,一般的基金經理都秉持「少做少錯」的原則,不會冒險選擇「概念股」,故仍以直接投資內銀,最為穩陣。

依照圖片下方黃色示意的成交量,旭日企業8月8日成交激增,但陰陽燭未見大變化。(彭博截圖)

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