【港產獨角獸】FinTech公司WeLab申上市　去年轉賺逾億步收成期？

港產獨角獸、由前銀行家龍沛智所創立金融科技（FinTech）公司「WeLab」在港申請主板上市！這隻新股不容小覷，上市前估值已超過10億美元，去年更入選畢馬威「金融科技100強」；背後投資者也來頭不小，長和（0001）旗下TOM集團、馬來西亞國家主權基金、紅杉資本、阿里巴巴創業者基金均有份。

WeLab與之前的新經濟「獨角獸」有所不同，不但不是蝕住上市，並擬採用同股同權架構。據初步上市文件顯示，公司在2013年成立，近3年收入節節上升，去年度總收入12.09億港元，按年大增4倍；去年更成功轉虧為盈，賺1.38億港元。投資者難免好奇，是不是代表著這家公司的「新經濟」營運模式奏效，開始進入收成期？

WeLend貸款按年升97%

首先來了解一下其主要業務，分別是在港經營網貸平台「WeLend」及內地移動貸款平台「我來貸」，前者為公司於網上任放貸人，賺取貸款息差；後者則是P2P平台，將「債仔」同「債主」配對，並以「助貸人」身份介入信貸流程中的搵客、風險控制及貸後等環節，並與金融機構等合作獲得資金。

兩個主要業務均有高速增長，WeLend於2017年發放11.4億港元貸款，按年升97%，平均實際年利率達24.7%；「我來貸」於2017年撮合貸款額為81億元人民幣，大升6.8倍。

平均每2.5秒新增一個客戶

講到是FinTech公司，當然全靠是人工智能（AI）、大數據、機器學習（Machine Learning）技術幫助，輔助WeLend的人工智能聊天機器人WeBot，於今年4月處理了86%的客戶問詢，節約逾15,000工時或100名員工處理。

而其自家研發的技術系統WeDefend則分析潛在借款用戶的授權數據，了解用戶信貸情況，以作其信貸評定。這個自動化的信貸評估流程，令去年3秒即可完成貸款審批，平均每2.5秒就新增一個客戶；91%的貸款申請為全自動或半自動審核。

的確，公司前期對FinTech的投入，在營運上已初見成效，以及其營運成本及費用佔總收益百分比由2015年703.9%，降至2017年的48%。

3個月逾期率維持0.1%-0.2%水平

然而，借出去的錢，猶如潑出去的水，收回本金是每個「債主」的難題。翻查資料，WeLab旗下平台的違約率保持低水平，如WeLend的貸款3個月逾期率穩定於0.1%至0.2%。

WeLab創辦人龍沛智曾接受訪問透露，是依靠Fintech提高發掘有借有還「上等客」的準繩度；WeDefend系統會分析過往客戶的大數據，如：客人住址、社交媒體帳號和填寫申請表的過程等，總結出「債仔」的信貸質素。據WeLab資料庫，願意向Welend授權提供facebook帳號的客戶，信貸質素較佳，並與不願授權的客戶有顯著差異。