估今年恒指升勢遜去年　駿隆料強積金平均回報收窄至5%

駿隆強積金顧問統計，截至去年第3季，強積金總資產超過7,928億元，按419萬登記成員數目以及「駿隆強積金全年綜合指數」19.09%的回報計算，去年人均帳面賺30,068元，每個帳戶平均管理資產為18.9萬元。

去年港股大升　人均帳面帳賺約3萬

駿隆常務董事陳銳隆表示，去年綜合回報為2009年以來最高，2009年回報為30.65%。今年回報可觀，主要因為港股今年大幅上升，令到綜合回報大幅提升，但由於去年港股已累積一定升幅，今年難保持去年升勢，市場預計恒指今年會升至32000至35000點。以此計算，他預計，今年強積金平均回報會收窄至5%。

港股基金與保守基金　回報相差逾6萬

他提及，去年股票指數平均回報達34.41%，其中香港股票基金回報最高，達40.62%。不過，低風險基金回報僅1.82%，其中保守基金回報僅0.12%。以去年首季每個帳戶平均管理資產15.4萬元作計算，全部投資香港股票基金的回報達62,677元，全部投資保守基金的回報僅185元，兩者相差62,492元。

他指出，打工仔的投資策略可隨着投資者年紀變化而不同，臨近退休年齡，投資策略可選擇更保守，而年輕人則可選擇較進取的投資。

暫未見DIS對基金收費有大影響

對於去年4月才推出俗稱懶人基金的預設投資（DIS），現時管理規模規模為154億元，其中每年逐步減持的「核心累積基金」回報9.74%，相應增持的「65歲後基金」回報為3.69%。陳銳隆表示，去年12月強積金基金收費為1.56%，按年微跌0.01%。

陳銳隆預計，懶人基金的推出會令基金收費有所下跌，但一般基金營運商會在基金推出的兩年內，才會公布各項收費詳情，所以現時的數據未能完全反映DIS作用。他又指，現時選用DIS主要是新開強積金帳戶的人，由舊有強積金帳戶轉用DIS仍屬少數。

他相信，今年各營運商會逐步公開收費詳情，令基金收費跌至1.53至1.55%。假如情況理想，有可能跌到1.5%以下。