強積金預設投資優於大市　工聯會籲政府成立中央預設基金

積金局去年4月推出「預設投資策略」計劃，規定積金市場上的所有強積金計劃，須提供至少一個受收費管控的計劃。當計劃成員越接近退休年齡，投資組合會自動調整，減持高風險基金比例，並增持低風險基金，低減投資風險。
工聯會就預設投資進行研究，發現預設投資下的「核心累積基金」平均年率化回報達5.34%，比其他強積金混合資產基金的1.85%，表現較好。

工聯會就目前32個強積金計劃下的預設投資進行聯合研究，發現預設投資下的「核心累積基金」平均年率化回報，表現優於其他強積金混合資產基金、被動式基金及通脹等，達5.34%。至於預設投資下較低風險的「65歲後基金」，平均年率化回報達1.03%。

研究亦發現，預設投資下的基金也有不同的表現，「核心累積基金」年率化回報表現最低是4.66%，最高是8.21%，相差3.55個百分點。「65歲後基金」年率化回報表現則介乎0.55%至1.76%。然而，基金規模越大，不等於基金表現越好。在10隻最大基金規模的基金中，只有3隻「核心累積基金」高於平均表現。

工聯會權益委員會副主任鄧家彪認為，預設投資的表現不俗，亦達到方便一般打工仔的目的。工聯會建議政府或非牟利機構牽頭成立預設投資，並認為預設投資的資訊不足，籲政府增加資訊及加強宣傳，增加市場佔有率，帶動預設基金市場競爭，減低收費；規定「核心累積基金」的平均投資回報率每5年內不少於同期的通脹率，並引入「一年一檢」和推出強積金計劃「全自由行」。

被問到推廣阻力，鄧家彪認為，預設投資因有收費上限，收費較其他基金低，受託人或因擔心影響其他基金投資情況，未必願意推廣預設投資。工聯會希望政府能參考瑞典等國家，最終中央化處理強積金基金，積極成立一個中央預設基金，進一步減低收費。