羅兵咸︰料內銀今年繼續壓縮同業資產規模

羅兵咸永道發布《銀行業快訊：2017年中國銀行業回顧與展望》，顯示隨著一系列監管細則出台，內地上市銀行總資產增速因此放緩。同業資產（銀行間借貸活動）佔比，以及不良貸款比率都出現下降，信貸資產品質整體回穩。 

本次分析以截至2018年4月24日之前發佈2017年全年業績的34家A股和/或H股上市銀行作為分析樣本。按照其資產規模和經營特點，將這些銀行按照三大類進行劃分。34家銀行包括了6家大型商業銀行、8家股份制商業銀行、20家城市商業銀行和農村商業銀行（以下稱「城農商行」）。 取樣的6家大型內銀包括工行﹙1398﹚、建行﹙0939﹚、農行﹙1288﹚、中行﹙3988﹚、交行﹙3228﹚及郵儲行﹙1658﹚。

內銀總資產規模增長開始放緩

羅兵咸永道中國金融服務主管合夥人梁國威表示，中國銀監會自2017年起，推出一系列整治銀行業內不規範以及不當經營的措施，特別針對了銀行同業拆借活動以及財富管理產品。監管當局要求銀行確保其負債的來源穩定，促使銀行主動壓縮同業資產規模，他相信此趨勢於2018年會持續。 

分析顯示，截至2017年底，包括大型商業銀行，股份制銀行，城農商行在內的三類銀行總資產規模增長均開始放緩。6家大型商業銀行的總資產有106.78萬億元人民幣，按年增加7.33%，與2016年同期11.01%相比略有放緩。而8家股份制銀行的總資產增速，從2016年18.51%驟降至2017年3.29%，20家城農商行的總資產增速，則從2016年23.02%降至2017年12.13%。 

首重拆解影子銀行

羅兵咸永道香港銀行業及資本市場合夥人譚文傑指出，內地政府明確指出，有效防範和化解金融風險是首要工作，在十九大會議以及2017年的中央金融工作會議上，亦有提及相關課題，包括《資管新規意見稿》在內的一系列監管細則出台，凸顯拆解影子銀行是防風險的重中之重。

根據上市銀行的年報顯示，拆解影子銀行對於股份制商業銀行和城農商行的影響尤為明顯，導致其2017年資產負債增長速度大規模放緩。截止2017年底，8家股份制商業銀行的總負債33.18萬億元，按年增長2.5%，增速較2016年同期18.66%大幅降低。而 20家城農商行的總負債規模11.92萬億元，按年增長11.33%，也較去年有所放緩。拆解影子銀行雖然在短期內對銀行經營產生一定影響，但將有利銀行有更穩健的基礎以支持長遠的發展。 

除了上述之外，羅兵咸永道香港金融服務部合夥人潘德昌亦表示，另一個有關內銀的正面訊號，就是銀行信貸資產品質整體趨勢回穩，平均不良貸款比率為1.53%，下降0.12個百分點。三類銀行的不良貸款比率，關注類貸款率、逾期貸款率，以及逾期未減值貸款比率都有所下降。 

梁國威總結分析道，經過2017年的「強監管」和「防風險」，2018年銀行業資金空轉嵌套的現象將有所改善，上市銀行更加注重服務實體經濟。與此同時，新監管政策將促使上市銀行合規成本上升。而在市場利率趨升，亦會使上市銀行的資金成本持續增加。他預期部分銀行將受惠於新撥備規例，而其他銀行則需要提升其處理信貸風險的能力，致力改善盈利及提高資本充足率。